【宠粉红包雨】万家灯火|最近热议的“顺周期”，究竟揭示了什么机会？_徐州财经_徐州新资讯
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顺周期板块存在超预期的空间，也暗藏在这个提法之中：国泰君安认为，“国内大循环”中，“两新一重”（新基建+新型城镇化+重大水利与交通）有望获得配套政策支持。城市群、都市圈建设推进下，基建未来5-10年仍有望维持5%-10%的增速，龙头企业营收10%+，盈利15%增速确定性较高，而估值在10倍左右，性价比较高。结构上轨交、管廊、钢结构、建筑减震等具有成长性的方向空间更大。还有一个从交易视角的考虑，投资者也不妨参考一下，那就是“交易拥挤度”——如果某个板块的资金已经扎堆，那么后续增量资金可能就不够了。反观顺周期板块，当前金融、周期板块的机构配置占比分别为历史的21.7%、3.3%分位（2005年以来），严重低配下，金融、周期板块交易阻力较小。这也就是我们常说的“弹性”。
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